Paris 1857: Jacques Offenbach - Direktor und Dirigent des Theaters "Bouffes Parisiens" in Paris - bereitet sich in seiner Garderobe auf die Aufführung vor, als Charles Auguste Louis de Morny, der Halbbruder des Kaisers, in das Zimmer tritt und ihm Anweisungen für die Aufführung gibt. Graf Morny gibt dem Theaterdirektor vor der Aufführung sehr detaillierte Anweisungen, was in der Aufführung erwähnt werden soll: Anspielungen und Enthüllungen, die die vornehme Gesellschaft und ausländische Gesandte brüskieren sollen. Während sich Graf Morny an der Unruhe und Aufregung des Publikums ergötzt, setzt Offenbach seine Karriere aufs Spiel. Doch am Ende der Aufführung geht Offenbach weiter, als seinem Mentor lieb ist und stellt ihn als Geisteskranken dar. In diese Rahmenhandlung eingebettet zeigt der Film die beiden Operetten "Les deux Aveugles" und "Croquefer", die an diesem Abend im Theater gespielt werden pr-Text.